⏱️11월 10일 17시 25분 뉴스에요

미국 주식 시장과 그 흐름: 낸시 펠로시의 투자 비법을 통해 알아보자!

요즘 주식 시장에 대한 이야기 안 하시는 분들, 계신가요? 특히 낸시 펠로시의 투자 성과는 흥미로운 화제거리가 되고 있죠! 펠로시가 1987년 처음 의회에 입성한 이후 대략 16,930%라는 믿기 힘든 수익을 올렸다니, 사기 아닌가요? 이를 통해 우리가 배워야 할 교훈은 무엇인지 한번 살펴보겠습니다.

펠로시의 경이로운 투자 성과

최근 뉴욕 포스트의 분석에 따르면, 펠로시의 투자 포트폴리오는 현재 약 $278 million에 달한다고 합니다. 초기 투자 대비 이 정도로 성장한 것은 정말 대단한 일이죠. 평균적으로 연 14.5%의 수익률을 기록하면서 S&P 500, NASDAQ 및 다우지수를 단연 초월하며, 최근 10년 동안에는 838%라는 수익을 기록했습니다. 이렇게 뛰어난 성과, 그 비결이 궁금해지네요!

투자 비법: 세 개의 키워드

우리가 펠로시의 투자에서 얻을 수 있는 몇 가지 교훈이 있습니다:

• 인내심: 펠로시는 특정 기업에 대해 오랜 기간 투자해왔습니다. Microsoft와 NVIDIA, Google 등은 그녀의 포트폴리오에서 중요한 역할을 수행하고 있죠. 단기적인 흐름에 휘둘리지 않고 장기적인 성장을 바라보는 것이 중요합니다.
• 산업 이해: 펠로시는 AI 반도체, 헬스케어, 인프라 같은 산업에 집중 투자했습니다. 이는 안정성 있는 수익을 추구하는 데 중요한 요소로 작용한 것 같습니다.
• 자동화된 투자: 펠로시는 복잡한 시장 상황에서도 걱정할 필요가 없도록 투자 방법을 자동화했습니다. 정기적으로 일정 금액을 투자하면, 가격이 낮을 때 더 많은 주식을 구매할 수 있도록 하는 효과가 있죠.

글로벌 기술 경쟁과 펠로시의 전략

최근 미국과 중국 간의 기술 경쟁이 치열해지고 있습니다. 미국은 지금 AI 반도체 분야에서도 선두주자를 점하고 있는데, 이와 같은 경쟁이 펠로시 투자와 어떻게 연결될까요? NVIDIA의 경우, AI의 중심에 서있으며, 자율주행차부터 클라우드 인프라까지 다양한 곳에서 사용되고 있습니다. 펠로시의 투자 방식이 이런 글로벌 기술 흐름의 지향점을 잘 반영하고 있다는 생각이 듭니다.

마무리: 복리의 힘을 믿자

결국, 펠로시의 성공 사례는 우리에게 투자에서 무엇보다 인내와 이해, 자동화를 강조하고 있습니다. 지금 바로 주식 시장에 뛰어들 준비가 되셨나요? 아니면 조금 더 살펴보시는 게 좋을까요? 시장의 흐름 속에서 자신의 투자 원칙을 구축하며 장기적인 성장에 초점을 맞추는 것이 중요할 것입니다. 과연 우리가 배운 교훈들이 앞으로의 투자에 얼마나 도움이 될까요?

⏱️10월 15일 20시 25분 뉴스에요

미국 주식과 글로벌 경제: AI의 진화와 기업의 경쟁

여러분, 요즘 미국 주식 시장에서는 AI 관련 기업들이 화제입니다. 특히 Nvidia는 AI 반도체 분야에서 독보적인 입지를 다지며, 마치 AI계의 BTS처럼 군림하고 있죠. 과연 그 이유가 무엇인지 한번 살펴보죠.

AI 반도체의 떠오르는 별, Nvidia

Nvidia는 최근 몇 년간 AI 기술의 발전과 함께 폭발적인 성장을 보여주고 있습니다. 특히 데이터 센터와 자율주행차량, 그리고 생성형 AI 등 다양한 분야에서 그들의 그래픽 카드가 필수품으로 자리 잡고 있죠. 작년 한 해 동안 이 회사의 매출은 약 260억 달러를 넘어서며 사상 최대치를 기록했습니다. 코로나 이후 원격 근무와 온라인 수업의 인기로, AI와 데이터 처리 수요는 더 높아지고 있습니다.

미국-중국 기술 경쟁

하지만 AI 반도체 시장은 미국만의 잔치가 아닙니다. 중국도 AI 반도체 기술에 막대한 투자를 하고 있는데요, 최근 중국 정부는 이 분야에 약 5천억 달러를 투자하겠다고 발표했습니다. 이 정도 금액이라면 한국의 한 해 예산에 버금가는 규모입니다. 미국과 중국의 기술 경쟁이 한층 치열해지는 가운데, 누구의 손에 AI의 미래가 쥐어질지 궁금해집니다.

협업의 새로운 패러다임

기업 간 협업도 이제는 필수예요. 예를 들어, 최근 Google과 Nvidia는 협력하여 대량의 데이터 처리 능력을 더욱 강화하기로 했습니다. 이는 고급 AI 모델을 훈련시키는 데 필요한 인프라를 구축하기 위한 첫걸음으로, 경쟁사를 견제하면서도 시장의 판도를 바꾸려는 의도가 엿보입니다. 이러한 동맹은 서로의 강점을 극대화하는 동시에, 개인 사용자의 경험도 크게 개선하는 결과를 가져올 것입니다.

글로벌 경제의 흐름과 투자자들의 선택

그렇다면 이러한 흐름 속에서 투자자들은 어떤 선택을 해야 할까요? AI와 반도체는 이미 뜨거운 감자이지만, 경기 불황이 찾아오고 있는 지금, 과연 이러한 산업들이 여전히 안정적인 투자처가 될 수 있을지 등의 질문이 떠오릅니다. 또한, 기술 경계선이 흐려지는 가운데 큰 기업들이 AI 분야에서 어떤 전략을 펼칠지도 주목할 필요가 있습니다.

지금까지 전해드린 내용을 통해 AI와 반도체 기업들이 글로벌 경제에서 차지하는 비중을 다시 한번 생각해보게 되는 시간을 가졌길 바랍니다. 기술과 경제의 흐름이 우리 삶에 미치는 모든 영향을 놓치지 말아야겠죠. 앞으로 과연 이 흐름이 계속될지, 더욱 깊이 있게 지켜봐야 할 것 같습니다.

⏱️9월 23일 18시 22분 뉴스에요

AI 인프라 전쟁: 칩·스위치·서버의 삼각편대가 판을 바꾼다

AI 수요가 돈의 흐름을 바꿔놓다

요즘 AI 이야기 안 들으면 섭섭하죠? 기업들이 AI를 도입하면 비용은 줄고 신제품 개발 속도는 빨라지고 자동화가 진행된다는 건 상식이 됐습니다. 그래서 생기는 게 바로 인프라 투자 붐이에요. 향후 5년간 AI 인프라 지출이 ‘트릴리언스'(수조 달러) 단위로 늘어날 것이라는 전망은 단순한 숫자 놀음이 아닙니다. 데이터센터 하나를 짓는 데는 수천 개의 칩, 수마일의 케이블, 그리고 모니터링 소프트웨어가 필요합니다. 결국 AI 시대의 승자는 ‘컴퓨트(연산) + 네트워킹 + 서버’를 묶어 빠르게 공급할 수 있는 기업들이죠.

스위치와 케이블을 파는 Broadcom의 자리매김

Broadcom은 AI 칩을 직접 만드는 ‘엔비디아(Nvidia)’ 같은 회사와는 다른 자리에서 큰 기회를 잡았습니다. 최근 분기 매출이 전년 동기 대비 22% 증가했고, AI 관련 매출이 전년 대비 63% 성장했다는 점은 데이터센터 확장 수요를 바로 반영합니다. Broadcom이 내세우는 제품군 중엔 Tomahawk 6와 Jericho 스위치처럼 고속 전송과 저전력·저지연을 목표로 한 네트워킹 솔루션이 있습니다. 데이터센터는 GPU가 아무리 빨라도 ‘말을 달릴 길(네트워크)’이 없으면 무용지물이라, 이런 스위치의 가치는 가볍게 볼 수 없습니다.

다만 숫자도 눈에 띄죠. 지난 10년간 주주수익률 누적 약 2,500%라는 기록은 놀랍지만, 현재 주가수익비율(P/E)이 올해 예상치 기준으로 약 51배로 고평가 신호를 보입니다. 애널리스트 컨센서스대로 조정 EPS가 연평균 32%까지 성장한다는 가정이 맞아떨어져야 높은 평가가 정당화됩니다.

서버의 왕좌, Dell의 ‘인프라 점령’ 스토리

Dell은 ‘PC 회사’ 이미지가 강하지만, 사실은 서버 시장에서 1위를 차지한 인프라 업체입니다. IDC에 따르면 2024년 서버 지출이 73% 증가했고, AI용 서버 시장은 2025년에 55% 성장할 것으로 전망된다는 자료도 있습니다. Dell 본인은 최근 분기 매출이 전년 대비 19% 증가했다고 밝혔고, 그 중 인프라(서버) 매출 비중이 약 56%, 인프라 매출은 44% 증가했습니다.

특히 Dell은 전 세계적인 영업력과 엔터프라이즈 대상 맞춤형 솔루션 제공 능력으로 기업 고객을 빨리 확보합니다. Dell이 올해 초반에 보낸 AI 솔루션 물량이 작년 한 해 전체 물량을 이미 넘어섰다는 점은 수요가 실물로 이어지고 있다는 증거입니다. 다만 서버 사업은 경쟁이 치열하고 마진이 낮은 편이라, 성장만으로 모든 문제가 해결되진 않습니다.

밸류에이션과 리스크: 황금알인가, 거품인가?

여기서 중요한 건 가격입니다. Broadcom은 현재 51배의 P/E로 고평가된 감이 있고, 반면 Dell은 약 14배의 선진 P/E로 비교적 보수적인 평가를 받고 있습니다. 예컨대 애널리스트 추정대로라면 Broadcom은 2029년을 기준으로 주가가 $792까지 갈 수 있다는 가정이 있고, Dell은 EPS가 연평균 13% 성장해 2030년에는 $14.94가 될 것이라는 전망이 있습니다. 만약 Dell이 시장에서 프리미엄을 인정받아 P/E 20배를 받는다면 주가는 약 $300가 되어 지금보다 크게 오를 수 있다는 시나리오도 나옵니다.

하지만 리스크도 큽니다. 반도체 공급 병목, 경쟁사(특히 Nvidia 같은 AI 반도체 강자)의 기술 우위, 고객사 수요의 변동성이 그것들입니다. 그리고 인프라 투자가 ‘장기 베팅’인 만큼, 중간에 기술 패러다임이 바뀌면 재설계 비용이 커질 수 있습니다.

글로벌 맥락: 미국-중국 기술 경쟁과 공급망 재편

미·중 기술경쟁은 AI 반도체와 데이터센터 인프라 투자에도 영향을 줍니다. 많은 기업이 리스크를 줄이기 위해 생산과 공급망을 다변화하거나 ‘친(親)미국’·’자국 내 투자’ 쪽으로 방향을 틀고 있죠. 이런 흐름은 고성능 AI 반도체와 스위치, 서버를 생산하는 기업들의 수주 안정성에 플러스 영향을 미칩니다. 다만 반대로 특정 국가 시장에서의 제약은 매출 다변화에 제약을 주기도 합니다.

기자 관찰과 한 줄 분석

제가 보는 포인트는 단순합니다. AI가 ‘칩 한 종류의 전쟁’이 아니라, ‘칩+네트워크+서버’가 함께 와야 돌아가는 생태계라는 점입니다. Nvidia 같은 AI 반도체 기업이 연산을 주도한다면, Broadcom의 고속 스위치와 Dell의 AI 최적화 서버는 그 데이터를 제때 옮기고 처리하는 역할을 합니다. 결국 투자는 ‘어느 한 회사의 기술 우위’보다 ‘누가 생태계를 더 잘 묶어내느냐’에 달려 있습니다.

그럼 이 흐름이 지속될까요? 기술 우위와 공급망 재편, 그리고 기업들의 밸류에이션 조정이 맞물리는 가운데 향후 5년간 어떤 플레이어가 생태계의 중심을 차지할지 주목할 필요가 있겠습니다.