⏱️9월 16일 09시 17분 뉴스에요

AI 반도체의 핵심, Nvidia의 현재와 미래

안녕하세요! 요즘은 AI와 반도체 이슈가 뜨거운 감자죠? 특히 Nvidia의 주식이 최근 급격한 하락세를 보이고 있다는 소식이 들려왔는데요. Nvidia 주식은 지난 8월 184달러에서 4% 하락하여 현재 시장에서 어떻게 반응할지 주목됩니다. 그 배경을 한번 살펴볼까요?

경쟁의 심화와 중국의 압박

Nvidia는 최근 중국의 반독점 조사로 인해 주가에 상당한 압박을 받고 있습니다. 이 조사는 Nvidia가 69억 달러에 Mellanox Technologies를 인수한 과정에서의 문제를 다루고 있는데요, 이 사건이 Nvidia 주식에 미치는 영향은 상당할 것으로 보입니다. 왜냐하면, 중국은 미국과의 기술 경쟁 속에서 자국의 기술 독립성을 강화하려는 움직임을 보이고 있기 때문이죠.

특히, Broadcom이 AI 반도체 시장에서 Nvidia의 강력한 경쟁자로 떠오르고 있다는 점은 Nvidia에게 더욱 부담이 될 수 있습니다. 최근 Broadcom의 XPU 칩 수요가 급증하면서, OpenAI는 Broadcom과 협력해 첫 번째 AI 칩을 공동 설계하기로 했습니다. 이로 인해 Nvidia의 독점적 지위가 흔들릴 가능성이 커지고 있죠.

OpenAI와의 새로운 경쟁 구도

OpenAI의 전략적인 움직임은 Nvidia의 시장 지배력을 약화시키는 데 큰 역할을 하고 있습니다. OpenAI는 자사의 최신 대형 언어 모델을 Nvidia의 GPU에서 훈련했지만, 이제는 Broadcom에 100억 달러 규모의 XPU 주문을 넣어 특정 내부 작업에 최적화된 칩을 생산할 예정입니다. 이러한 변화는 Nvidia의 반도체 시장에서의 위치에 큰 타격을 줄 수 있습니다.

중국 시장의 불확실성과 Nvidia의 대응

Nvidia의 중국 시장에서의 매출은 상당한 비중을 차지하고 있습니다. 지난 회계연도에 Nvidia는 중국에서 170억 달러의 매출을 올렸고, 이는 전체 매출의 13%에 해당합니다. 그러나 미국의 수출 통제와 중국의 반독점 조사가 겹치면서, Nvidia는 매출 손실이 불가피해 보입니다. 현재 Nvidia는 이번 분기에 중국에서 매출이 없을 것으로 전망하고 있으며, 이는 20억에서 50억 달러의 손실을 의미하죠.

그럼에도 불구하고 Nvidia는 여전히 미래를 긍정적으로 바라보고 있습니다. CEO Jensen Huang은 중국 시장에서 더 발전된 칩을 판매할 가능성을 언급하며, 새로운 기회를 모색하고 있습니다. 이러한 전략은 Nvidia가 중국에서의 지위를 회복하는 데 중요한 역할을 할 수 있을 것입니다.

미래 전망과 투자 심리

Nvidia의 실적 전망은 그리 밝습니다. 최근 60일간의 실적 추정치는 상승세를 보이며, 2027 회계연도 EPS(주당순이익) 추정치는 38% 증가했습니다. 이와 함께, 연간 매출이 2000억 달러를 넘길 것으로 예상되며, 2026 회계연도에는 48%의 성장을, 2027 회계연도에는 39%의 성장을 기록할 것으로 보입니다.

결국, Nvidia는 경쟁 심화와 규제 리스크 속에서도 여전히 긍정적인 성장세를 보이고 있습니다. 그런데 과연 이러한 흐름이 계속될 수 있을까요? Nvidia의 주가가 다시 상승할 수 있을지, 앞으로의 시장 상황을 주의 깊게 살펴봐야 할 시점입니다.