⏱️10월 15일 20시 21분 뉴스에요

글로벌 경제의 새로운 법칙: 인도에서의 AI 혁명

요즘 AI 이야기를 빼놓고는 금융 시장을 논할 수 없죠! 특히 인도는 이 글로벌 AI 열풍에 빠져들고 있는 전선입니다. 구글이 인도 시장에서 큰 손으로 나선 것은 이제 필연처럼 느껴지는데요, 왜냐하면 AI와 테크 분야의 성장 가능성이 무궁무진하기 때문입니다. 이와 같은 현상은 단순히 한 기업의 행보일 뿐 아니라, 글로벌 경제 패턴을 바꾸는 시도라고 볼 수 있죠.

구글의 인도 진출: AI의 상징이 되다

구글이 인도에 투자한 100억 달러는 단순한 숫자가 아닙니다. 이 정도 규모라면 한국의 연간 예산에 버금가는 금액이죠. 구글은 AI 기술을 활용한 다양한 프로젝트를 진행할 예정인데, 이는 인도의 경제 성장과 함께할 것으로 기대됩니다. 인도의 막대한 인구와 디지털 혁신이 이뤄지는 현장, 여기에 AI가 어떻게 접목될지는 흥미로운 상황입니다.

스타트업의 동반 성장: 탈진화의 방지책

그러나 구글 혼자서는 힘들겠죠? 이에 인도 스타트업들도 서로 손잡고 이 난세를 헤쳐나가고 있습니다. 한 스타트업이 화재 진압 서비스에 대해 특히 주목받고 있는데, 이는 AI 기술을 이용해 빠르고 효과적으로 화재를 감지하고 대응하는 시스템입니다. 이러한 혁신은 단지 한 기업의 생존을 넘어서, 사회 전반의 안전을 보장하는 역할을 할 것입니다. 인도에서의 AI 관련 스타트업들은 새로운 기회를 창출하며, 경제에 활력을 불어넣고 있습니다.

글로벌 시장에서의 기술 경쟁: 미국과 중국의 대결

그런데 여기서 주목해야 할 점은, 미국과 중국 간의 기술 경쟁이 계속해서 격화되고 있다는 것입니다. 미국의 거대 테크 기업들이 인도와 같은 해외 시장으로 눈을 돌리는 이유는 중국의 시장 점유율 상승과 연관성이 깊습니다. 사실, 중국은 많은 분야에서 인공지능 기술을 빠르게 발전시키고 있죠. 이런 상황에서 미국 기업들은 인도와 같은 신흥 시장을 발굴하여 경쟁력을 이어가기 위해 노력하고 있습니다.

AI 반도체의 중요성: 미래의 싸움은 기술 인프라에서

이 과정에서 Nvidia와 같은 반도체 기업들의 역할은 어떤가요? AI 반도체는 이제 필수적인 요소가 되었습니다. 이들은 전 세계적으로 증가하는 AI 수요를 충족시키기 위해 더욱 중요한 입지를 다지고 있습니다. 현재 Nvidia는 AI 반도체에서 초강자 위치를 유지하고 있으며, 이러한 전쟁은 새로운 산업 트렌드로 자리잡을 가능성이 큽니다.

결국, 인도에서부터 시작된 이 AI 혁명은 글로벌 경제의 흐름을 바꾸는 원동력이 될 것입니다. 기술 투자와 스타트업의 협업이 어떻게 결합되어 앞으로의 시장을 형성할지 기대되네요. 이 복잡한 그림 속에서 변화의 물결을 잘 읽어내는 것이 중요하겠죠. 과연 이 흐름이 계속될까요?

⏱️9월 23일 18시 05분 뉴스에요

알파벳(구글)의 AI 올인, 검색에서 로봇택시까지 — 정말 시가총액 두 배 가능할까?

법정 승리와 주가 급등: 숨 돌린 알파벳

요즘 법원 판결 하나가 기업의 운명을 바꾸는 시대죠. 알파벳이 안티트러스트 소송에서 핵심 자산을 떼어내지 않아도 된다는 판결을 받자, 9월 들어 주가가 약 20% 급등했고, 연초 대비로는 34% 상승해 시가총액이 $3조 이상에 도달했습니다. 이 숫자, 감이 안 오신다고요? 대충 비교하면 한국 연간 예산의 대략 6배(대략)에 해당하는 규모라고 보면 그 ‘스케일’이 감 잡히실 겁니다.

검색·크롬·제미니: 배포력이 강력한 연결고리

구글 검색은 전 세계 검색 시장의 약 90%를 차지하고, 크롬은 브라우저 시장에서 약 70% 점유율을 가지고 있습니다. 이건 단순한 점유율이 아니라 ‘습관의 배포망’이죠. 알파벳은 여기다 대형 언어모델 Gemini 2.5를 심어 검색을 챗봇식 경험으로 바꾸고, 크롬 내부에서 요약·과거 페이지 참조·쇼핑·예약 등을 수행하게 할 계획입니다.

제가 보기엔 이 흐름의 힘은 ‘접근성’입니다. 최고의 모델이 있어도 사용자에게 도달하지 못하면 의미가 적죠. 그런데 구글은 이미 매일 쓰는 서비스들(검색·브라우저·앱)에 Gemini를 녹여 넣는 구조를 갖췄습니다. 그래서 한 번의 기술 우위가 플랫폼 전반의 사용자 행태를 바꿀 수 있는 가능성이 큽니다.

클라우드: 숨은 현금 제조기

구글 클라우드는 최근 분기 매출이 전년 대비 31.7% 성장했고, 영업이익은 ‘기저’에서 141% 증가’라는 인플렉션을 보였습니다. 현재 클라우드의 운용이익 런레이트는 $12B(약 120억 달러) 수준에 달합니다.

이 회사는 클라우드를 단순한 인프라가 아니라 AI 스타트업과 연구자들이 모이는 ‘혁신 허브’로 만들고 있습니다. 한 투자 가정에서 클라우드 매출을 올해 $60B, 영업이익 $12B로 보고 연평균 20%로 성장한다고 가정하면, 2030년에는 $150B 매출, $50B 영업이익 수준까지 도달할 수 있다는 전망이 나옵니다. 이런 시나리오라면 클라우드 단독 가치만으로도 $1조~$2조 가치가 붙을 수 있다는 얘기죠.

쉽게 말하면, 검색에서 얻은 ‘사용자 접점’과 클라우드에서 얻은 ‘수익성 있는 인프라’가 결합하면 기업 전체의 수익 구조가 훨씬 튼튼해질 수 있습니다.

웨이모: 운송의 판을 바꾸려는 공격적 베팅

Waymo는 이미 피닉스, 로스앤젤레스, 샌프란시스코, 애틀랜타, 오스틴 등 여러 도시에서 운영 중이며, 덴버와 시애틀에서 겨울환경 테스트를 시작하고, 2026년 내슈빌 오픈을 목표로 하고 있습니다. 또한 우버·리프트·Via 같은 수요 집계자와의 제휴를 통해 초기 수요를 빠르게 확보하려는 전략을 쓰고 있습니다.

골드만삭스는 자율주행 로보택시 시장이 2030년까지 연평균 약 90% 성장할 것으로 전망했습니다. 다만 골드만의 추정에 따르면 2030년 미국 내 자율주행 라이드셰어 매출은 약 $7.5B 수준으로, 아직 ‘거대한 현재의 수익원’이라기보다는 장기적 성장의 시작점에 가깝습니다. 그럼에도 수직통합된 자율주행 사업의 경우 40~50%의 총이익률을 기대할 수 있다고 합니다.

칩과 생태계: 엔비디아, AI 반도체, 그리고 미국-중국 경쟁

AI 모델을 굴리는 데 필요한 연산력은 곧 ‘칩’입니다. Nvidia는 현재 AI 반도체 시장에서 사실상 표준 역할을 하고 있고, 데이터센터용 GPU는 대형 LLM 훈련의 필수 요소가 됐습니다. 구글은 자체 TPU(텐서처리장치)를 보유하지만, 글로벌 AI 경쟁에서 엔비디아 같은 칩 벤더와의 관계는 여전히 중요한 변수입니다.

여기에 미국-중국 기술경쟁이 겹치면 상황은 더 복잡해집니다. 반도체 수출 규제, 공급망 제한, 인재 유출 제한 등은 클라우드와 AI 전반의 비용과 전략에 영향을 미칩니다. 알파벳이 자체 생태계를 키워 ‘내부 순환’을 확대하려는 건 이런 지정학적 리스크를 일부 완충하려는 의도이기도 합니다.

밸류에이션과 리스크: 두 배가 현실적일까?

현재 알파벳의 주가는 약 PER 25배 수준으로, 다른 AI 대형주들에 비해 상대적으로 ‘합리적’이라는 평가도 있습니다. 그러나 ‘시가총액을 2030년까지 두 배로 늘린다’는 전망은 여러 전제가 필요합니다: Gemini의 지속적 기술 우위, 클라우드의 고성장 유지, Waymo의 상업적 확장 성공, 그리고 지정학적 불확실성의 완화 등입니다.

개인적인 관찰로는, 알파벳의 강점은 ‘다층적 수익구조’입니다. 검색의 일상성(트래픽), 크롬의 배포력, 클라우드의 인프라, Waymo의 물리적 서비스까지 서로 보완되는 포트폴리오를 구축하고 있죠. 반면 리스크는 ‘규제 리스크’와 ‘기술 경쟁의 비용’입니다. 경쟁사가 기술 우위를 확보하거나(예: 오픈AI 계열의 폭발적 개선), 반도체 공급이 경색되면 성장 궤적은 흔들릴 수 있습니다.

정리: 알파벳은 AI 종합기업화를 향해 가고 있다

• 검색+크롬=광범위한 사용자 도달
• 클라우드는 수익성과 AI 스타트업 허브로서의 가치가 커지고 있음
• Waymo는 아직 초기지만, 장기적으로 높은 마진을 기대할 수 있는 사업
• 엔비디아 같은 AI 반도체 공급자와의 관계, 미국-중국 기술경쟁은 중요한 외부 변수

결론적으로 알파벳이 2030년까지 $6조 같은 초대형 밸류로 도약할 ‘가능성’은 존재하지만, 그 길은 여러 성공 가정과 외부 리스크를 통과해야 합니다. 과연 알파벳의 다층적 전략이 실제로 ‘AI 컨글로머레이트’로서의 가치를 시장에 증명할 수 있을까요?

⏱️9월 18일 17시 58분 뉴스에요

AI 혁명, 그리고 그 속에서 빛나는 기업들

여러분, 요즘 AI 이야기 안 들으면 섭섭하죠? 인공지능의 황금기가 도래하며 주식 시장을 들썩이게 하고 있습니다. 최근 Nvidia가 시장 가치 4조 달러를 넘기면서 AI의 왕좌에 올랐고, 그 뒤를 이어 Alphabet가 3조 달러 클럽에 합류했습니다. 그렇다면 이 흐름 속에서 어떤 기업들이 주목받고 있을까요?

Alphabet의 AI 성과와 법적 난제

이제 막 3조 달러를 넘긴 Alphabet은 구글의 모회사로, AI와 클라우드 서비스에서 막대한 수익을 올리고 있습니다. 특히 최근 분기 동안 클라우드 매출이 32% 증가하며 130억 달러를 기록했습니다. 광고 수익도 큰 도움이 되죠. 하지만, 최근 미국의 반독점 소송이라는 먹구름이 드리워졌습니다. 다행히도, 법원에서 구글의 안드로이드와 크롬 브라우저를 매각하지 않겠다는 결정을 내리며 주가는 상승세를 탔습니다.

Oracle의 클라우드 계획과 숨은 수혜주

한편, Oracle는 향후 5년 내 클라우드 인프라 매출이 1440억 달러에 이를 것이라고 전망했습니다. 하지만, Oracle이 아닌 다른 기업들이 이 기회를 잡을 가능성이 높습니다. 특히 Nvidia와 Broadcom이 그 주인공이죠. Nvidia는 AI 인프라의 황제로, 시장 점유율이 무려 94%에 달합니다. 그 덕분에 데이터 센터 매출이 56% 증가했습니다.

AI와 클라우드의 미래

또한, Broadcom은 Alphabet의 텐서 처리 장치(TPU)를 개발하는 데 중요한 역할을 했습니다. 이들은 AI 성능을 높이고 비용을 절감하는 데 도움을 줍니다. Oracle의 새로운 데이터 센터 구축이 이들 기업에게 어떤 기회를 제공할지 기대됩니다.

아프리카의 디지털 변혁

Google의 아프리카 담당 관리자인 Alex Okosi는 아프리카의 디지털 인프라에 대한 중요성을 강조했습니다. 그들은 아프리카 전역에 4개의 해저 케이블 허브를 설계하여 인터넷 접근성을 높이려 하고 있습니다. 이는 아프리카가 AI 시대에 뒤처지지 않도록 하기 위한 노력의 일환입니다.

결론

AI와 클라우드 시장이 점점 더 중요해지는 가운데, Alphabet과 Nvidia, Broadcom은 각각의 방식으로 이 흐름을 주도하고 있습니다. 과연 이 흐름이 계속될까요? 앞으로의 시장 변화에 주목할 필요가 있겠죠.