📑 TEAM 13F 기관 보유 분석

상위 10개 기관의 보유 규모와 특징

현재 TEAM의 13F에 따르면 상위 10개 기관의 총 보유 주식은 약 61,186,968주에 이릅니다. 그중 Vanguard Group Inc가 17,430,078주로 가장 많고, Blackrock, Inc.이 10,746,433주로 그 뒤를 잇습니다. 이어 Baillie Gifford & Co가 8,527,513주, Jpmorgan Chase & Co가 3,913,714주를 보유합니다. 나머지 다섯 곳은 Artisan Partners 3,878,133, State Street Corp 3,794,981, Capital International Investors 3,632,514, Wcm Investment Management 3,388,634, Massachusetts Financial Services 3,286,245주로 구성됩니다. 최근 데이터 흐름에서 대형 운용사들 간의 방향성 차이가 두드러지는데, Vanguard 등은 보유를 확대하는 반면, BlackRock과 Baillie Gifford 계열은 축소하는 모습이 관찰됩니다. 또한 Artisan Partners의 지분 확대로 일부 비중이 크게 재배치된 점도 특징입니다.

한편, 상위 10개 기관의 보유 총합은 대체로 견고한 편이나, 보유 추세는 각 기관의 전략에 따라 서로 다르게 전개되고 있습니다. 예를 들어 Artisan Partners의 증가폭은 뚜렷하며, Sands Capital 계열은 다수의 축소를 보이고 있습니다. 전체적으로는 대형 자산관리사 중심의 포지션 재조정이 진행 중임을 시사합니다.

신규 진입 기관들의 동향

신규 진입은 총 10곳으로 확인되며, 주요 신규 편입 규모는 550,000주인 Voyager Global Management Lp이 가장 큽니다. 이어 243,585주의 Two Creeks Capital Management, Lp, 187,167주의 Tredje Ap-Fonden 등으로 세부가 확산됩니다. 전체 신규 편입 합계는 약 1,318,317주에 달합니다. 이들 신규 진입은 투자 전략 다양성의 확대를 시사하며, 디지털 자금 운용, 글로벌 헤지펀드 및 연기금 계열의 포트폴리오 재편 흐름과 맞물려 움직이고 있습니다.

가장 많이 비중을 늘린/줄인 기관과 그 규모

가장 큰 증가 주체는 D. E. Shaw & Co., Inc.로 보유가 2,228,079주에서 +1,698,230주 증가, 증가율은 320.512%에 달합니다. 또 다른 주목할 만한 증가로는 Artisan Partners Limited Partnership의 보유가 +1,545,546주로 크게 늘었고, Two Sigma Advisers도 +1,496,300주로 확대되었습니다. 이와 반대로 가장 많이 비중을 줄인 기관은 Sands Capital Management, Llc로 -1,329,865주 축소, 약 -33.94%의 변화가 나타났습니다. 그 외 Coatue Management Llc도 -962,199주로 대폭 축소했습니다.

전량 매도 기관 분석

전량 매도(SOLDOUT) 목록에는 소형/중형 운용사가 다수 포함되며, 6월 말 또는 9월 말 기준으로 보유가 0주로 종결된 사례가 다수입니다. 예를 들면 Accent Capital Management, Llc, Advisornet Financial, Inc, Aft, Forsyth & Company, Inc. 등은 0주 보유로 매도 완료 처리되었습니다. 또한 Ardmore Road Asset Management Lp는 -200,000주 매도, Ardsley Advisory Partners Lp는 -21,400주 매도 등 소수 대형도 일부 매도를 기록했습니다. 이처럼 다수의 소형 운용사가 포트폴리오 재구성을 이유로 대거 매도를 마친 모습이 확인됩니다.

전체적인 기관 투자 흐름

전반적으로 대형 운용사들의 포지션 재조정이 진행되며, Vanguard를 중심으로 보유를 확대하는 흐름이 뚜렷합니다. 반면 BlackRock, Baillie Gifford, Jpmorgan 등은 일부 보유를 축소하고 있어, 상위 구조에서 재배치가 나타납니다. 신규 진입 기관의 다변화와 함께 D. E. Shaw, Two Sigma, FMR, UBS AM 등 증가하는 계열의 비중 확대도 눈에 띕니다. 전체적으로는 대형 기관 간의 차별화된 전략과 신규 entrants에 의한 포트폴리오 다각화가 주된 흐름으로 보입니다.